Sobre compensação e liquidação

A compensação é o processo realizado pelo agente de liquidação, representado pela CIPCIP - É a Câmara Interbancária de Pagamentos, instituição que opera o Sistema de Transferências de Fundos (SITRAF), que utiliza compensação contínua de obrigações entre bancos. É responsável pela liquidação dos ciclos de pagamento de cartões. para determinar a posição líquida, quer seja de débito, quer seja de crédito, de cada participante para uma transação.

Já a liquidação é o processo no qual emissores e credenciadores cumprem suas obrigações resultantes do processo de compensação e executam a transferência de fundos. As liquidações respeitam alguns prazos, conforme tabela abaixo:

Tipo de transação

Prazo de liquidação

Compra Doméstica (Crédito)

D + 27

Compra Internacional (Crédito), Saque (Crédito), Compra / Saque (Débito)

D + 1

Esses processos estão demonstrados através do seguintes fluxos:

FIG: Primeira etapa do processo de compensação e liquidação interbancáriaFIG: Primeira etapa do processo de compensação e liquidação interbancária

FIG: Primeira etapa do processo de compensação e liquidação interbancária

1 - Uma pessoa realiza uma transação com o cartão;

2 - O estabelecimento comercial registra a transação e solicita a autorização;

3 - O credenciador registra a transação e solicita a autorização;

4 - A bandeira registra a transação e solicita a autorização;

5 - O emissor autoriza a transação e debita do saldo daquela pessoa;

6 - A bandeira retorna sobre a autorização e registra valor a ser transferido pelo emissor ao credenciador;

7 - O credenciador retorna sobre a autorização e registra o valor a ser transferido por ele ao estabelecimento comercial;

8 - A transação é finalizada.

Após a transação ser concretizada temos um outro fluxo para finalização da compensação e liquidação:

FIG: Segunda etapa do processo de compensação e liquidação interbancáriaFIG: Segunda etapa do processo de compensação e liquidação interbancária

FIG: Segunda etapa do processo de compensação e liquidação interbancária

1 - O credenciador envia o resultado de débito dele e de crédito para o estabelecimento comercial;

2 - Paralelamente, a bandeira envia o resultado de débito do emissor e de crédito para o credenciador;

3 - A CIPCIP - É a Câmara Interbancária de Pagamentos, instituição que opera o Sistema de Transferências de Fundos (SITRAF), que utiliza compensação contínua de obrigações entre bancos. É responsável pela liquidação dos ciclos de pagamento de cartões. recebe as informações e realiza a liquidação interbancária;

4 - A instituição de domicílio do estabelecimento comercial recebe o resultado da liquidação interbancária e credita o estabelecimento comercial;

5 - O estabelecimento comercial recebe o crédito.

Para que a correta compensação e liquidação seja realizada pelos emissores, eles precisam passar pelo processo de conciliação de transações junto a bandeira.


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